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理財子公司重塑行業格局 權益類產品成發力重點
2019-11-07 14:08 作者:王柯瑾 來源:中國經營網

本報記者 王柯瑾 北京報道

銀行理財子公司加速落地。截至11月7日,已有5家國有大行以及2家股份制銀行理財子公司獲批開業。此外,《中國經營報》記者了解到,作為第三家獲批籌建理財子公司的股份制銀行,興業銀行全資理財子公司——興銀理財有限責任公司也正在緊鑼密鼓籌建中。

從上述幾家商業銀行理財子公司的推進中,記者注意到,在監管政策引導下,隨著理財產品完成凈值化轉型,以固收類資產配置為主的“保底保收益”運營模式將逐漸向更為市場化的模式轉變。

興業銀行資產管理事業部總經理顧衛平表示:“未來興銀理財主要發力方向將是‘固定收益+’及權益類產品。”一方面,在相當長的時期內,“固定收益+”能夠契合銀行理財主要客群的低風險偏好,也是銀行資管機構擅長的產品類型;另一方面,權益類產品將是興銀理財形成差異化競爭、提升業務價值的重要抓手。

同樣,剛剛獲批開業的招商銀行理財子公司在理財產品布局上,也將借力母行在品牌、客戶、渠道及金融科技等方面的優勢,致力固定收益類、權益類、另類資產等類型投資,逐步建立起全能型的資產管理業務經營模式。

客戶是財富管理的核心。今年來,為滿足客戶日益增長的多元化財富管理需求,商業銀行不斷深化理財業務產品端、投資端的調整。

以興業銀行為例,記者了解到,在產品端,該行在資管新規要求和市場需求的推動下,加快理財產品凈值化轉型,契合銀行客戶風險偏好,降低產品凈值波動,增強收益穩定性。據了解,截至2019年9月末,興業銀行理財規模超過1.3萬億元,較去年末上升4.19%,其中,符合資管新規的凈值型產品余額已達5136億元,在理財總規模中的占比近40%。

另一方面,興業銀行針對不同類別客戶的偏好和風險承受能力,通過對客戶需求分層分類管理,進一步完善產品線布局,滿足企金客戶結算性資金、零售代發工資需求;推出“固收+權益”類型的產品,滿足客戶對權益類產品的投資需求;此外,該行將私募固收類產品發行常態化,豐富了客戶融資的新途徑。

在投資端,該行秉承“商行+投行”戰略導向,通過“投承一體化、投研一體化”,以“投資地圖”為抓手將客戶沙盤轉換成資產沙盤,通過對理財項下各類投資資產,建立區域、行業、風險準入、集中度等標準,有效識別發債主體的資質和風險,深度挖掘投資價值,為理財產品構建和儲備優質資產。

據悉,截至9月末,該行理財項下債券大類資產在全行理財大類資產中占比提升至54%,較去年末提升6個百分點。在權益投資方面,自主投資和委外投資相結合,依托興業銀行的同業“朋友圈”,拓展投資邊界,提升資產配置能力。

除此之外,金融科技將成為未來銀行理財子公司的核心競爭力和重要發展引擎。顧衛平表示,銀行理財子公司將立足母行金融科技領域的基礎和資源,通過數據倉庫等技術搭建理財子公司自己的數據中心,利用傳統數據模型、數據挖掘等技術賦能投研。從“研”入手,將大數據分析利用在宏觀研判或信用分析上,落地至“投”,結合數據資源、算法模型、策略投資等探索量化交易、智能決策在理財業務的應用。

編輯:朱紫云 校對:彭玉鳳


*除《中國經營報》署名文章外,其他文章為作者獨立觀點,不代表中國經營網立場。

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